淑同学2024-04-28 11:40:52
第11小问，为什么计算4时刻的exposure可以直接用4时刻的4个价格乘以对应概率，而不用加上coupon？为什么3时刻的exposure要用3时刻的4个价格加上coupon再乘以对应概率？
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wendy2024-04-28 22:29:53
wendy同学，你好
计算4时刻的时候也是包含了coupon的
例如4时刻第一个节点1120.8=1000（本金）+1000*(8.0804%+4%)(这部分就是coupon)
因为题干中给了付息债的coupon rate是在benchmark rate的基础上加上4%,所以第四期的时候，我们用benchmark rate 8.0804%，在加上4%，也就是12.08%
本金1000,coupon就是1000*12.08%=120.8
所以4时刻是1000+120.8=1120.8
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