wendy2024-04-27 10:27:43

同学，你好
题干中最后有一句话：
Answer the first five questions based on the assumptions made by Marten Koning, 
Answer the subsequent questions based on the assumptions made by Daniela Ibarra, the senior analyst.
我们翻看下前面Marten Koning 的assumption是： there is no interest rate volatility and that the government bond yield curve is flat at 3%.
所以前五道题可以不用使用二叉树计算。
另外，同学您说的老师说计算exposure分为fixed rate 和floating rate指的应该是在计算风险敞口时，我们要分式固定利息债券还是浮息债券，这个涉及每期的Coupon不同，这里的fixed指的是coupon rate是fixed还是floating的。