185****05202024-04-24 17:13:59
185****0520哈喽呀 为什么计算FVCT与AIT时用3500与7000不同，区间与年化?
回答（1）
suzhan2024-04-26 10:27:06
suzhan同学你好，关于T-bond future定价的计算，首先要明确的是发放的coupon和应计利息之间有有区别的。
FVCT，是计算已获得的coupon以当前的市场收益率到时间T时的值 = 100000*7%（年化票面利率）*1/2（半年付息）*（1+1.5%）^(2/12)
而AIT，是从最后一个付息日后到T时刻期间的应计利息，3500元的coupon是不变的，唯一不同的是对于时间的定义，因为半年付息一次，所以获取利息的时间段应该为6个月中的前2个月，即t=2/6。 所以公式为 100000*7%*1/2*2/6 =1166.67
答案没有问题，只是如果参照上述公式来理解，可能就能够想明白了。
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