王同学2024-04-19 14:51:49
王同学我对这里最下面的Average unrecognized shre-based...不是很理解。我的理解是：首先发生时间段已经是Vesting后的settlement阶段，但是如果是settlement阶段，为什么还会有没有确认的share-based compensation？这里的unrecognized......是指已经vesting但是还没有settlement的股权吗？是不是因为这里假设了只有一部分人在vesting后行权，还有一部分人在将来可能行权，所以暂时unrecognized？
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Simon2024-04-19 15:06:55
Simon同学，上午好。是假设unvested的RSU，如果vested，会导致股票增加多少。所以目前还是unvested阶段，也就存在unrecognized compensation expense。
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所以这种情况只会发生在限售股吗？比如只有限售股可以在vesting前或者授予日就缴纳cash认购，但是option就只能等待行权日才能缴纳cash，因此这里可能会有unrecognized conpensation expense。请问可以这么理解吗？
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或者我想简化一下问题。1、在授权日到vesting之间的日期，是不是限售股的股权激励，员工可以缴纳cash认购然后等待vesting？2、opton的机制是不是和限售股一样？option可不可以在vesting前认购？认购option需不需要缴纳cash？（这里的cash不是指strike price*总股数，而是指购买option的price：意为我先购买一个option，最后等vesting之后我再行权）
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同学，上午好。
1. 限售股，RSU，就是公司赠予，不用员工交钱；而如果赠与option，那么等option生效后（vesting date后），如果员工行权，那么员工要按行权价购买。总之，赠与限售股，RSU，option都不需要员工交钱。
2. 然后关于compensation expens，公司赠与限售股，RSU，还是option，这些都要算作compensation expense的.
对于compensation expense，整体原则是先确认total compensation expense，total compensation expense=授予日公允价×授予数量
然后，如果题目没有明确的vesting 方法，那么默认total compensation expense在vesting period内平摊，即每年确认 compensation expense=total compensation expense ÷ vesting period，
total compensation expense减去已经确认的，剩下就是unrecognized compensation expense
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然后，这里的原理是这样的：
①假设RSU生效转股或者option行权转股，导致普通股数量增加。
②假设RSU生效转股或者option行权转股，公司会收到一笔“钱”assuemd proceed，然后拿assumed proceeds去按照市场价格回购股票，导致普通股数量下降。
③RSU增加的股数-回购的股数=实际增加的股数。
assumed proceeds是假设收到到的“钱”，有两部分：cash proceeds from exercise （期权特有，按照行权价购买，公司收到的钱）和 average unrecognized share-based compensation expense。
而把unrecognized share-based compensation expense也归在assumed proceeds里，我们举个例子，因为给公司入股，有两种方式，一种是直接掏钱买股份，股份股份增加，收到现金；一种是给公司打工，不用给工资，给我股份。RSU可以理解为后一种，给公司打工，公司给我股份，但是，后一种在结果上，和公司给员工1000的工资（即一笔薪酬费用），员工拿着1000的工资去找公司入股，他们最终结果，相当于公司没给员工工资，但是记了一笔expense，同时给员工公司股份。所以这笔expense也相当于公司收到的“钱”
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我好像理解了：
所以前半部分cash.....，这里指的是已经过了vesting period的股权激励，已经收到现金了可以去回购股票了；因为如果不过vesting period，压根无法用现金购买，所以前半部分一定是过了vesting period的股权激励。
后半部分unrecognized......，这里是不是指两部分：1、还没有过vesting period的当下无法正常行权的部分；2、已经过了vesting period但是还没有选择行权的部分。
所以总的来说这两个加数是不是处于不同阶段的两个激励？
请问是否可以这么理解？
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同学，上午好。
都是unvested的，是同一个阶段，我们是假设如果unvested的生效，转成股票，那么对股票潜在影响是什么。所以实际上，他还是unvested的状态。
对于unvested的限售股，或者RSU，他的assumed proceeds，就只有unrecognized comepnsation expense。
但对于unvested的option，他的assumed proceeds，除了有unrecognized comepnsation expense，还有cash proceeds from exercise。
这里的逻辑就类似于计算diluted EPS时，对option的处理。只不过区别在于，现在还要额外多一个unrecognized comepnsation expense
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明白了老师！谢谢您~
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同学，加油！这块知识是比较抽象，要好好理解下的。
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