Huang2024-04-17 00:19:48

同学你好，
因为Regression 2:yt = b0 + b1yt−1 + εt, where yt = xt − xt−1，这里是已经进行了一阶差分了。
说的b1=1是单位根，是对于原Regression， 也就是Regression 1: xt = b0 + b1xt−1 + εt。
在变成Regression 2之后，Regression 2中的b1=1，就变成了0. 原理就是DF检验，这个Regression 2的b1就等同于DF检验里面的g。
然后根据Exhibit 1里面的信息，xt−1 − xt−2 的系数就是Regression 2中写的b1. 所以找到对应的t-Statistic是0.4504，这个t-Statistic太小了，肯定b1就不显著。
-----------------------------------
如果满意答疑可【采纳】，仍有疑问可【追问】。