郭同学2019-02-14 21:36:20
郭同学右边的没有经过通胀调整的名义长期债券为什么不是l+Theta+派+Covariance term呢？
回答（1）
Chris Lan2019-02-15 09:54:24
Chris Lan同学你好,cov term是用于real short-term bond和real long-term bond比较时用的。也就是说一个real long-term bond的p=p1/(1+l) +cov term，这个cov term是夜长梦多的补偿，是一个负数，就直接补偿在价格里了，而不是折现率里面，有风险的东西我卖的便宜，逻辑上就是这样，这是在研究l的时候提出的概念。
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