闷同学2024-04-13 17:54:14
闷同学Q3的时候，把coupon折现的0时点是t = 90的时候（S0和PVC0都以t=90作为开始时刻），但最后乘以（1+Rf）的时候用的是360/360次方，为什么不用270/360次方呢？
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Evian, CFA2024-04-21 01:27:50
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
swap rate和FRA rate都用单利，和coupon rate一样，用360
Rf是折现，用复利，用365
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我想问的是，t=90的时候是折现的0时点，为什么不是站在t=90的时候来计算后面的复利也就是270，而是站在t=0的时候计算用360
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债券的时间轴，黑色
远期合约的时间轴，红色
都在截图上表示
远期合约的定价forward price是标的资产在未来的交易价格，于是需要基于债券的coupon发生的时间点计算PVC0
将远期合约0-360天合约存续时间段找到，对应好两笔coupon黑色，折现的时间段分别是两个红色的箭头所指90和270天
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