严同学2019-02-14 00:53:23
严同学请看Black model :interest rate option的这个公式，这里的r（折现率）因为是libor，需要用连续复利吗？
回答（1）
Dean2019-02-14 09:33:10
Dean同学你好，这里的折现率r应该使用连续复利的。
在这里我们的black model 说到底是对期权进行定价（black model 是bsm model 的一个变种），这里不同于我们在二叉树时讨论的用单利折现。在BSM里我们都是用复利进行折现的。
而我们之前学的有关FRA里LIBOR用单利进行计算，那是forward contract，而不是期权。
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