130****76832024-04-08 10:36:30
130****7683老师，请问floating rate这一侧为什么是par at price呀？
回答（2）
Evian, CFA2024-04-24 16:52:34
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
对于浮动利率债券来说，期初债券价格=par value，这个等式在衍生品中会用，对互换合约（浮动换固定利率）的固定利率进行定价
用一期浮动利率债券举例说明为什么浮动利率债券的面值在reset day回归面值。（多期浮动利率债券同理）
假设债券面值为1，0时刻确定的下一期（1时刻）coupon rate（f）和折现率（f），那么1时刻的现金流就是 1+f，将其用折现率f折现回0时刻，折现结果是1，就相当于是债券面值1。
请参考以下截图
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谢谢老师！
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由于是一期这里看不出来。请问老师这里的f是即期汇率还是远期呢？
Essie2024-05-04 19:00:33
Essie草稿里，f是即期利率，是站在0时刻，观察到市场0~1时间段的市场利率为f
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