天堂之歌

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魏同学2024-04-02 21:06:11

第二题为什么不用考虑expected return, 而用ABC的lambda值推算?

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回答(1)

爱吃草莓的葡萄2024-04-03 11:43:27

同学你好。套利,通俗讲就是相同/似的东西效用/价格不一样,然后就存在买低卖高的套利行为。

在金融市场中,几乎不存在相同的东西,因此我们看的是金融资产现金流等特征是否相同,如果特征相同且价格不一样,那么就存在套利进行买低卖高。

表格给到了三个资产的风险因子与价格,如果风险因子相同但是价格不同,我们是不是可以进行套利。因此我们找寻这三个资产的风险因子之间的关系,看存不存在套利行为。

如果我们直接看价格,假如两个资产价格一样,你能说不存在套利吗。例如在A地一个苹果10元,在B地两个苹果10元,如果看价格这两个价格一样,但是数量不一样,这就是同学表述的先看价格。

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