Evian, CFA2024-03-07 17:03:52

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

为什么用46-38=8
46是Xoption的执行价格
38是股票的现货价格
46-38=8是call option立刻行权获得的现金流

100,000是股票的份数，它不应该乘以期权的现金流8

应该按照老师的思路，用△S, △c，hedge ratio求解

hedge ratio可以使得：
△s x h= △c x 1
h份股票价格变动单位=一份期权变动的价格波动
现在有100,000份股票，此时应该有100,000/h份期权进行对冲
△s x 1= △c x 1/h
△s x 100,000= △c x 100,000/h
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