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Danyi2024-02-20 09:36:35
Danyi同学你好，
收益率曲线斜向上，可推出f1,1大于s2大于s1,这个结论没有问题。
riding the yield curve也是当收益率曲线向上倾斜时，远期收益率曲线总是高于当前即期收益率曲线。
这个策略利用收益率曲线stable,那么一年后的yield curve跟现在的yield curve是一样的。
举个例子来说明这个策略的原理：假设当前的10年期yield为10%，9年期yield为8%。投资期1年，此时以10%的折现率买入10年期债券。持有一年后，由于yield curve不发生改变，此时卖出债券，看的是9年期收益率，也就是8%。低折现率，高债券价格，此时可获得资本利得。此时收益高于直接购买一年期债券。
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