Joe2024-02-17 10:51:01
JoeVWAP的trading cost不用乘以2吗
回答（1）
Huang2024-02-17 22:51:56
Huang同学你好，
你的理解有误，在effective spread 这个计算中，是先算trading cost. trading cost 是单边的，要考虑买卖方向。
effective spread =trading cost*2，因为spread 是round-trip的，而不是因为effective spread中的trading cost是round-trip。
而VWAP只是trading cost的一种计算方式，只是将benchmark换成了平均价格来计算trading cost。
所以effective spread 和 VWAP 是不同的概念。
-----------------------------------
如果满意答疑可【采纳】，仍有疑问可【追问】
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片