Huang2024-02-08 18:48:22

同学你好，
这里计算的最优组合的前提是已经有一个旧的组合P，而不是说在市场中找到一个最优的积极管理的组合。
在已有的就组合P的前提下，不乱是多配P还是多配benchmark 获得的新组合的IR都是一样的，你的第二点应该是写错了，不是SR不受影响，因素是是IR。对于这一点原版书的解释是：the same as that of the actively managed portfolio with no proportional increase in the active weights. Specifically, if the active weights in a managed portfolio are all doubled, the expected active return (or realized average active return) would be doubled, along with the expected or realized active risk, leaving the information ratio unchanged.
第三点也是一样，就是也是有一个组合P，在这个P的基础上多cash，还是少cash，SR都是一样的。
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