魏同学2024-02-03 18:10:47
魏同学不太理解远期贴水的情况下可以盈利
回答（1）
爱吃草莓的葡萄2024-02-04 09:49:57
爱吃草莓的葡萄同学你好。在期货市场中，远期合约的价格低于近期合约的价格的现象被称为远期贴水。这种现象的出现主要是由于预期未来商品价格下跌导致的。在这种情况下，投资者可以通过买入近期合约并卖出远期合约来进行套利操作，以期从中获利。
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远期价格<spot，那么买入spot，卖出远期，是不是亏了？
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同学你好。上面说的是套保操作，这种策略背后的逻辑是基于市场对未来商品价格下降的预期。当远期合约的价格低于近期合约时，投资者可以通过买入近期合约并以更低的价格卖出远期合约来锁定利润。这种做法类似于现货市场上的套期保值操作，目的是规避价格波动带来的风险。
具体操作如下：
1. 买入近期期货合约：投资者在当前市场上买入一份即将到期的期货合约。
2. 卖出远期期货合约：在同一市场上卖出一份更远期到期的期货合约。
3. 持有合约直至到期：在这期间，如果市场价格变动导致远期合约的价格上升至高于近期合约的价格，那么投资者就可以从价差中获得利润。
4. 平仓：当两份合约到期时，投资者需要执行合约并进行实物交割。此时，投资者将从近期合约的购买和交割中获得的实物商品，再按照远期合约的销售价格出售出去，从而锁定利润。
此外，在backwardation下，如果你预期未来期货走势会进一步变陡（近期向上远期向下），是不是可以买近期期货买远期期货，这样近期价格上涨你可以以原来较低的价格买入，远期价格下跌你可以以原来较高的价格卖出。操作方式不尽相同，需要根据具体的条件做出具体操作，会在三级中讲解相关策略。
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