水同学2024-01-20 07:44:51
水同学衍生Q46，请老师讲解一下，谢谢
回答（1）
最佳
Evian, CFA2024-01-24 16:28:48
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
Vega，Vega定义了期权价值对标的资产波动性变化的敏感程度
Theta，Theta是指时间的逝去（time decay），当option越接近到期，（T-t）时间流失的越快，theta绝对值越大，option的time value越小
---------------------
投资更加优秀的自己👍 ~如果满意答疑可【采纳】，仍有疑问可【追问】，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
老师好！
Vega，Vega定义了期权价值对标的资产波动性变化的敏感程度
Theta，Theta是指时间的逝去（time decay），当option越接近到期，（T-t）时间流失的越快， theta绝对值越大，option的time value越小
答案为啥选B，接下来的30天，期权将接近到期，那么（T-t）时间流失的越快，theta绝对值越大，而Vega怎么就增加了呢？请老师讲解一下，谢谢
- 追答
-
对于theta的理解
在theta对期权价值的影响中，theta对于期权价值影响是负向的，也就是t时间后，期权价值减少 t x | theta |
越临近期权到期日，期权价值归零速度越快，说明每个时间单位剪掉的部分越大，也就是| theta |越大
对于vega的理解
这题它特殊，在于题目问题给了“GI股票的价格会接近于75”，而75是期权的执行价格
在上述的条件下，期权接下来的30天，是趋近于at the money的状态，于是vega会变大
vega变大是因为ATM，不是因为接近到期日
如果其他条件不变的情况下，越临近到期日，vega越小，换句话说距离到期时间越长，vega越大，因为距离到期时间越长的话，就会有更多的可能性。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片