水同学2024-01-06 18:41:24
水同学固收，Q8，利率期限结构，请老师讲解一下
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Danyi2024-01-08 14:35:32
Danyi同学你好，
这道题的本质就是给了你这个债券的YTM，然后让你用spot rates的方式计算出来的价格，跟这个给到的YTM计算出来的价格进行对比。然后看这个债券该怎么操作。
首先就是跟据exhibit 1计算出year 2和year 3的spot rates,然后就正常使用spot rate给债券定价，算出来=86.34；然后现在给到的YTM计算出来的价格=87.08，意味着现在这个债券价格被高估，所以sell
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答案为啥用year2的Df计算year3的spot rate？
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根据解析来看，0.8163在表格里面位置放错了，应该是year 3的数据。
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