刘同学2024-01-05 14:18:42
刘同学固定端的价格为什么是0.1%
回答（1）
Evian, CFA2024-01-09 15:13:15
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
请参考以下截图1和2，这个题目,在考互换合约的估值
截图3表示时间轴，题目给出的互换合约有5期，期初定价的固定利率为0.1%，现在站在时间点是t=0，因为过了两期，剩余3期，未来现金流是3期
站在估值时间点重新定价一份互换合约（与旧合约的关系是：现金流方向相反，旧合约支固定，新合约就是收固定，其中浮动利率两份合约相互抵消，我们只要考虑剩余的两份合约的固定利率即可），一共3期，此时的固定利率为0.080141%
可以理解为：
现在签订互换合约，每期收到0.080141%
而旧合约却要支付0.1%，相当于旧合约支付的多了，旧合约处于亏钱状态
- 评论（0）
- 追问（1）
- 追答
-
题目解析如下图，其中的2.9961是年金折现因子，是未来三期折现因子的求和
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片