水同学2024-01-01 20:47:19
水同学组合，analysis of active portfolio management，A选项，BR提高，IC会下降，为啥还能保持不变，请老师把每个选项都讲一下，谢谢
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爱吃草莓的葡萄2024-01-03 11:01:21
爱吃草莓的葡萄同学你好。题目说的是将再平衡从季度调整到月度，增加了做决策的次数，也就是增加了BR。
A说的是只要主动收益随时间不相关，信息系数IC保持不变，广度BR和预期信息比率IR都可能增加，这是没有问题的IR=IC*TC*√BR，次数增加，BR增加，IC不变，IR增加，题目与选项也没有说IC会下降。
B说的是根据积极管理的基本规律，它对组成部分的价值几乎没有影响，这显然是错的，上面就已经分析了会有影响。
C说的是它减少了对积极管理的投资组合的约束数量，从而降低了转移系数。这是错的。这并没有减少限制，即便减少了限制，那应该是增加TC而不是减少TC，因此C选项前后说的矛盾。
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会计38，老师，C选项，减少了对积极管理的投资组合的约束数量，不就减少了限制、怎么说并没有减少限制呢？
C说的是它减少了对积极管理的投资组合的约束数量，从而降低了转移系数。这是错的。这并没有减少限制，即便减少了限制，那应该是增加TC而不是减少TC，因此C选项前后说的矛盾。
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同学你好。“C说的是它减少了对积极管理的投资组合的约束数量，从而降低了转移系数。这是错的。这并没有减少限制，即便减少了限制，那应该是增加TC而不是减少TC，因此C选项前后说的矛盾。”这句话是上面老师的回复。
首先，“C说的是它减少了对积极管理的投资组合的约束数量，从而降低了转移系数。”是对C选项的翻译。C选项说减少了投资的约束。
其次，“这并没有减少限制，”是对C选项说减少投资约束的说明。从题目中，并没有得到投资约束减少的信息，所以C选项说减少了投资约束不对。
最后，“即便减少了投资限制，那应该是增加TC而不是减少TC，因此C选项前后说的矛盾”这句话是根据C选项进行的判断。如果减少了投资约束，那么投资者能够尽可能的将投资想法落地，也就是转换系数TC将变大。而C选项说的是投资约束减少，将导师TC下降，是不是与上面的分析相反矛盾。从两个方面都可以得出C选项说法是错的。
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