魏同学2023-12-19 12:41:29
魏同学如何从D=%deltap/delta y这个公式，证明0息债券的duration就是债券的期限？
回答（1）
Danyi2023-12-20 16:27:15
Danyi同学你好，
无法证明。这个公式是衡量利率变动导致债券价格变动多少。
久期通常有两种定义：一个是衡量利率变动对债券价格的敏感度；另一个是平均还款期的概念。
0息债券的duration就是债券的期限是从另一个定义，也就是平均还款期的概念进行理解。零息债券的平均还款期就是到期期限。
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谢谢，感觉思路又清晰了很多。是不是零息债券只能用后者来解释，敏感度角度解释就不合适呢？
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是的哦，理解的正确。
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