xx2023-11-11 13:46:54
xx第一题，appraisal index 即使是很平滑，但也可以是underestimate diversification? 因为平滑的curve不一定比平滑之前的curve要好
查看试题回答（1）
Johnny2023-11-12 22:50:40
Johnny同学你好，本来这个房地产收益率客观上是波动率较大的，和股票收益的波动率相关度较高，结果显示出来的数据却是经过平滑的，那原来起起伏伏的房地产收益率就会变光滑平整了，于是股票收益率依旧高波动，但是显示出来的房地产收益率却是比较平稳的，就会在纸面上看起来它和股票收益的相关系数较低，但真实情况却不是这么一回事，于是appraisal index是高估了分散化效果，或者低估了相关系数
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片