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Kathy2023-11-09 16:56:19

这题说AI用单利计算,为啥答案里的AIo是放在括号里面的,然后乘以(1+r)复利算的

回答(1)

Evian, CFA2023-11-10 15:29:15

ヾ(◍°∇°◍)ノ゙你好同学,

AI单利计算
AI它是应计利息accured interest,它的本质是coupon,是可以平均分到每个时间段的,例如coupon rate=10%,半年付息,那么半年有5%的coupon,面值=100的话,coupon=5,每一期的coupon都是5,
在半年时间段内,可以计算应计利息,如果是2个月对应的累计的AI,那么就是5x 2/6。这种直接平均分的计算方式就是单利计算

而AI乘以(1+Rf)复利计算,它是在竞价的基础上加上AI,dirty price是参与了复利计算,从一个时间点dirty price它复利利滚利到了下一个时间点
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评论
追问
所以到底是应该用单利还是复利?
追答
求AI时,用单利。例如用coupon rate乘以一个权重 涉及不同时间点上的现金流,计算用复利,例如债券的全价从0时间点利滚利到T时间点

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