Ava2023-10-29 11:59:28
Avawi的原始公式是怎么来的？
回答（1）
最佳
Essie2023-10-29 18:17:31
Essie你好，这个公式表示的是在考虑主动投资风险限制的情况下，对证券i进行均值-方差优化后得到的主动权重Δwi
这里的主动权重是指与某个基准或策略相比的超额权重。
其中μi是证券i的预期超额收益率。
σi是证券i的预期风险（标准差）。
σA是主动投资组合的总风险（标准差）。
公式的分子部分表示的是证券i的预期超额收益率与其风险之比，乘以主动投资组合的总风险。而分母部分则是对所有证券的这种比率进行加权平均后再取平方根。
简单来说，这个公式通过最大化投资组合的预期超额收益率与风险之比来确定每个证券在投资组合中的权重，同时考虑了主动投资的风险限制。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片