Ava2023-10-26 20:34:17
Ava这个公式能简单讲解下吗
回答（1）
Essie2023-10-28 21:05:59
Essie你好，投资组合理论的一个重要概念是，有效前沿上的点，与无风险利率做组合所形成的切线是最优风险资产组合，因为它具有最高的夏普比率。因此，构建最优组合最重要的目标是找到具有最大夏普比率的风险资产组合。
对于一个主动管理的风险资产组合，它的最大夏普比率的平方等于基准的夏普比率的平方加上信息比率的平方，也就是老师屏幕上写的这个。
这个式子说明一个基金经理能够产生的一个组合的SR取决于两个能力：挑选基准的能力SR(B)和自身的主动管理的能力IR。
同时从该式可以看出，如果基准组合相同，那么具有最高信息比率的投资组合也将具有最高夏普比率。于是，投资人应该选择信息比率最好的基金经理。
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