重同学2023-10-14 16:36:48
重同学（345.8-300）×0.2=9.2。在此之后年份的carried interest都是用当年的NAV before distribuion减去上一年的NAV before distribution后再乘0.2。（有人问的14年的CI怎么算的问题，老师是这么答的）这个300是怎么算出来的，还是直接取的commited capital,如果直接用的commited capital 那我只要不超过300不就永远没有CI？ 第二个问题，怎么理解realized 和unrealized reslut，我看老师表里面就直接加起来了，表头给的result 第三个问题，管理费的计算就只是用实缴的基本乘以0.2，而不是用净值乘以0.2对吗
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Johnny2023-10-14 17:40:06
Johnny同学你好
1. 当NAV第一次超过committed capital的时候会首次支付carried interest，用NAV-commited capital的差额乘以20%即可，这里的300就是commited capital。如果NAV一直不超过300，就意味着这个投资连本金都没收回，自然也就不会支付CI了。
2. realized就是投资者实打实拿到的钱，unrealized就是账面上的浮亏和浮盈，是还没有落到口袋里的。就比如DPI是衡量realized return的，因为distribution是把钱分给LP了，而RVPI就是衡量unrealized，由投资组合账面上的价值决定
3. 管理费的计算具体参照题目要求，可以是根据paid-in capital、commited capital、或者NAV的20%来计算
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