静同学2023-10-12 11:24:27
静同学这题目已经给出了expected return为什么答案还要用公式算一遍，实在是不明白这题在干嘛，0.15又是哪来的
回答（1）
Essie2023-10-14 20:57:26
Essie你好，题目中的expected return是市场上给出的预期回报率，我们要用APT模型计算一下，市场上给出的预期回报率是否是合理定价的，如果表格中给出的expected return和模型中的计算结果不一致，那么就产生了套利机会。
通过计算可以发现组合B，通过APT模型计算出来的收益率，不同于表格中给出预期回报率。且0.5个A+0.5个C做组合，和B组合的风险敞口(beta值一致)。
题目这里保留了两位小数，把0.156%写成了0.15%，最终的套利利润为0.22-0.15%=0.07%
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