Essie2023-10-05 22:58:43

你好，
Q6：负责固定收益的基金经理审查了过去的投资组合回报率与基准回报率的离散程度，根据基金招股说明书中的规定，组合与基准回报率的偏差不能超过5个基点。题目问这是在用什么指标进行衡量，很明显这说的是跟踪误差tracking error，即组合回报率与基准回报率的离散度，C选项中的ex post是指事后观测的跟踪误差。本题选C。A中active share是主动份额，是对投资组合中偏离基准的百分比的度量。B中beta sensitivity指市场因子的敏感性。这两个都不对，都不符合statement 3的描述。
Q7：statement 4说：确保所有投资于该基金的客户都了解IMA的合规措施是很重要的。Alpha Core Equity Fund 将单个证券的敞口限制为总投资组合的1.75%。对于敞口的限制叫做position limit，因此B正确。A是风险的分配，通常是通过VaR进行风险分配的，所以A不对。C是止损，也不符合文中的描述。