杨同学2019-01-02 15:04:44
杨同学第二大题第6小问关于计算value of american put option,为什么从第一年折现回零时点时，up move的值不用提前行权的结果0，而是用第二年折现回来的0.2517. 感觉这是把欧式期权和美式期权混着用了
回答（1）
Dean2019-01-02 15:29:18
Dean同学你好，
不是只要算出来1时点的值就要提前行权。要判断，max（1时点提前行权put option的价值，2时点折回到1时点的价值），两者之中取大。
如果1时点立即行权put option价值为0 ，而2时点折回至1时点的价值为0.25。那当然选择是0.25了，因为它带给我的价值更大。
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