Peter F2019-01-02 14:04:55

同学，你好：
6. / A ´excludes qualitative data´错误，压力测试在有条件的情况下是要从定性的角度进行考虑的，直接说排除在外，这种说法是不对的。/B ´fully segregated´错误，机器学习可以将传统数据和非传统数据很好地结合在一起进行分析而不是分割。
7./ A ´market efficiency´ 市场有效性，在 CFA 2级（可以参考 2 级组合 algorithmic trading and high-frequency trading 部分） algorithmic trading 算法交易可以分为：1> execution algorithms（可以最小化市场冲击和确保公允价格，确实可以提高市场有效性）；2> high-frequency trading algorithms（目的就是获利，不能提高市场有效性）。/B ´average trade sizes´平均交易头寸，头寸不是增加而是减少，即通过算法来分拆大额订单已提高卖出订单成交的机会、降低买入订单的成本。