xx2023-09-08 09:39:48
xxCTD在bond里面是按照赔的最惨的比率给损失，在tbond里是按照赔的最少的比率给损失？
回答（1）
Evian, CFA2023-09-08 10:42:13
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
CTD是到期日交割的债券
以上截图应该不涉及“违约”，我没有懂你说的“赔的最惨的比率给损失”是什么意思
---------------------
投资更加优秀的自己👍 ~如果满意答疑可【采纳】，仍有疑问可【追问】，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
就是pari passu，如果一个债券违约，相同级别或者更高的债券都会被cover?然后cover的amount是所有qualify债券中loss最惨的那个bond?如果我理解的对的话，为啥这个截图中是按照赔的最小的bond来算的呢？谢谢！
- 追答
-
CTD不涉及违约，和pari passu没有关系
CTD指的是“期初签订的期货合约约定，到期时short方要交割债券给long方”，当合约到期时，short方会按照交割价和市场价格的对比结果，然后从众多可以选择交割的债券中挑选一个债券，交割给long方
这个过程中债券不涉及违约，CTD是cheapest to delivery的缩写，short方会选择对自己最有利的债券交割，这个债券就被称为CTD
- 追问
-
B是CTD是因为B bond最便宜？
- 追答
-
嗯嗯，老师举例是想说明
如果只有A和B债券两个债券用于交割，那么对于short方来说，B债券是CTD
交割B债券而不是A债券对short方更有利
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片