郭同学2018-12-25 23:27:04
郭同学老师好 这道题的B选项怎么理解呢？
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Chris Lan2018-12-26 13:39:11
Chris Lan同学你好，
B说信息比率的值是比较小的，这个是不能说这个组合就很像基准。
因为IR是active return/active risk，如果active return和active risk都很大，且其值都很接近，这时IR是很小的，但不能说active risk就是小的。因为他偏离基准多少，像不像基准，是由active risk来衡量的，active risk越大，说明组合和基准的偏离越大.
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老师 那这个A选项 也就是sharp ratio为什么可以作为标准来比较呢？
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同学你好，
如果RP和RB接近，sigma P和sigma B也接近，说明他们两个风险差不多，收益也差不多，因此他们两个是很像的，所以可以用来判断是否接近基准。
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老师我没太懂 RP RB是什么的缩写呢？
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同学你好，
RP是组合的收益率，RB是基准的收益率。
δP是组合的标准差，δB是基准的基准差。
如果δP和δB很像，说明他们的波动率很像，所以说我的组合可能很接近基准，这是风险的角度。
另外如果RP和RB很像，说明我收益特征也很像，这也说明我的组合可能很接近基准，这是从收益的角度。
两个角度共同解释，就可以解释我的组合收益和风险特征和基准很像，所以我的组合是很像我的基准的。
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T﹏T
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老师您说的我看不到
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同学你好，
我再复制一次，你看看，是看不到，还是看不懂？
RP是组合的收益率，RB是基准的收益率。
δP是组合的标准差，δB是基准的基准差。
如果δP和δB很像，说明他们的波动率很像，所以说我的组合可能很接近基准，这是风险的角度。
另外如果RP和RB很像，说明我收益特征也很像，这也说明我的组合可能很接近基准，这是从收益的角度。
两个角度共同解释，就可以解释我的组合收益和风险特征和基准很像，所以我的组合是很像我的基准的。
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