Chris Lan2018-12-21 09:35:50

同学你好，
选择什么方法，通常是根据这几种方法的特征和优缺点来判断的。
比如说参数法，收益率一定要服从正态分布的组合。比如题目说，我有一个组合，里面有一些期权或对冲基金，这时收益率就不服从正态分布了，所以这种情况下参数法不能用。
历史法一定要历史数据足够多，且历史上的情况没有发现变化，历史法没要求一定要正态分布。比如说，这个组合建立才2年，没多少历史数据，这时候就不能用历史法，再比如说，现在出现了什么情况，导致现在行情和以前不一样了，也就意味着当前和历史上的情况不同，这时候历史法也不能用了。
蒙特卡罗模拟（MCS）是复杂的方法，成本高，但支持multi-period和path-dependence，如果题目说，不想用一个复杂的方法，或者说要便宜的方法，那MCS就不能用，如果说需要多期分析或路径依赖，那就适合用MCS。