Chris Lan2018-12-20 13:53:34

同学你好，
G同学是银行的首席风险官，他有一个助手是A同学，两个人在对银行几个独立的投资组合做风险评估。包括一个固收的组合和一个权益组合，同时G同学和A同学还对银行整体的敞口做一个评估。

关于E银行的固收组合：
当前组合是一个杠铃结构（集中在短期债券和长期债券，几乎没有中期债券），P1组合中都是3-5年的零息债，P2组合中都是10-15年的长期零息债，M是基金经理，他有一个标准说资产配置要保持40%-60%的权重（不管P1还是P2，权重要在40%-60%之间），并且任何时间要保持全部的投资（资金全部买资金，不能有现金头寸）

关于信托部门的权益基金：
a，信托部门使用index plus基金，325M的资产，目标是跟踪SP500，另外要有1.5倍的income收益，银行的CIO会使用SP500的put和call来调节一些客户的敞口。有一个组合是一个60岁的寡妇，他有低于平均水平的风险容忍度，CIO要求他的助手F同学，去做一个期权策略把组合的delta调成0.9
b,Index plus基金的一天的95%的在险价值是6.5M，G同学让A同学写一个在险价值的简报。

关于整个银行的风险敞口
银行使用了新的风险策略，这个策略要求评估未来，还要求评估过去历史的一些风险特征，自从次贷危机后管理层也关注尾部风险，正在评估银行的风险资本，配置在一些确定有高风险的产品线上。G同学必须决定那些风险度量指标应该被包含进新的策略中，G同学就要求A同学去起草一个风险选择报告去达成风险资本分配的衡量。