郭同学2018-12-18 11:10:10

同学你好， 两者都是衡量投资组合业绩的指标。主要在CFA中考核如下的内容。 Sharpe ratio：(RP-RF)/σP，以无风险利率进行借和贷的行为，不会影响组合的夏普比率（夏普比率不变），cash addition和leverage不会影响sharpe ratio IR：active return/active risk，不会影响IR的两个因素：1.权重从ΔW变为CΔW（aggressiveness of active weights）；2.组合中加入或去掉一个benchmark的组合是不会影响这个组合的IR的，但是cash addition和leverage是会影响IR的（不影响sharpe ratio的因素，会影响IR） 老师您好，还是不太明白…… 1 为什么加杠杆 是不会影响sharp ratio？ 2 关于IR ratiod的两条, 组合权重增加和去掉benchmark组合这两句是什么意思呢？因为不理解这个，所以就无法带入公式得出结论。 3 怎么理解加钱加杠杆就能影响IR呢？