Simon2023-08-12 14:04:32

同学，下午好。

1.short的组合是比较出来的，因为D的 factor sensitivity=0.45，(0.5A+0.5C)的factort sensitivity=0.45，所以D和(0.5A+0.5C)可以认为是同一个产品，因为他们对因子的敏感程度是一样的，都是0.45。但是D给的回报更高是8%。所以我们买D，卖(0.5A+0.5C)，赚取的收益是0.08-0.0725=0.0075=0.75%

2.不考虑B是因为题目已经给我们了(0.5A+0.5C)的factort sensitivity=0.45，直接拿现成的比就好。如果题目没给我们数据，那么就要自己选数据来合成相同的factort sensitivity。这时候就是看数据了，比如0.5、2、0.4、0.45，这四个数中，用两个数，合成另外一个数，基本上挑数字相近的，0.5、0.4和0.45，用0.5和0.4来合成0.45。