静同学2023-08-09 14:57:37
静同学利率上升，callable更不可能行权，久期不是应该变大嘛？可是callable债券的图形上利率增大，斜率又变小趋近于pure bond，久期又变小，好矛盾吖？请问我哪里错了？
回答（1）
Danyi2023-08-10 11:27:23
Danyi同学你好，
这里大小比较的角度是不同的。
考虑行权的角度：利率上升，久期变大，这里比较的是利率下降的时候因为行权了，久期变小。所以对比行权的久期，那肯定不行权更大。
不考虑行权的角度：单纯考虑利率上升这一边，那就是不含权债券的结论，利率越大，久期越小。
为乘风破浪的你【采纳】👍让我们知晓您对答疑服务的支持~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片