Evian, CFA2023-08-05 21:41:47

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

套利是在“低买高卖”
题目说：In the illustration, Sousa is also asked to describe related arbitrage positions to use if the call option is overpriced relative to the model. 题目的意思是call在市场上被高估，于是应该在市场上卖出call，short call
于是对应的是低卖，但是市场上不能直接买入call，于是用其他投资工具合成一个“call”
这也是解析的意思：You should sell (write) the overpriced call option and then go long (buy) the replicating portfolio for a call option. 
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