志同学2018-12-10 16:27:50
志同学The Index Plus Fund has a one-day 95% value at risk (VaR) of $6.5 million 这句话用5%和95%两种方式的正确完整表达应该怎么表述？ 图片上第二种表述方式错在哪里？
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Chris Lan2018-12-10 19:08:08
Chris Lan同学你好，
如果从5%点位，往右看，你不能光说是损失，因为还有gain在里面。所以解读应该是
有95%的信心，在1天内产生 如果 产生损失，损失将不超过6.5M。
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请用两种方式表述一下？还是不明白你说什么
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同学你好，
VaR是收益率分布上的一个分位点，所以站在这个分位点上，可以从左边解读，也可以从右边解读。就以这个题目为例。
从左边解读就是有5%的概率在一天之内最少损失6.5M。（左边小概率，对应最小损失）
从右边解读就是有95%的信心在一天之内如果发生损失，最大损失是6.5M或损失不超过6.5M（右边是大概率，对应最大损失，另外收益率分布的右边不只有损失，还有收益，因此要说如果发生损失，损失是多少）
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