曹同学2018-12-08 14:40:37
曹同学老师，想问一下在视频79分的example里面，“hedged a long exposure to NZD by selling NZD 10 Million forward against the USD”是什么意思？一个美国投资基金持有NZD，为了hedge汇率波动，为什么是卖出10 million NZD的forward?Forward contract中定的forward price是0.7900（USD/NZD），这个0.79能根据spot price还有Libor算出来吗，比如F=S*（1+r）^T？谢谢
回答（1）
Sinny2018-12-10 09:44:51
Sinny同学你好，这里long exposure指的是未来会收到NZD，那么收到NZD后需要换回USD，因此为了对冲这个风险，short了NZD10million的forward。
第二个问题，因为需要将NZD换为USD，因此是卖出10million的forward
第三个问题，这个0.79不一定能够根据利率计算出来，因为我们根据利率计算出来的是默认forward的价值是0的，但是这里不代表forward的价值一定是0
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片