努同学2023-07-22 12:18:10
努同学我知道公式是future price，但我想问下，就这句话本身而言，intertemporal rate和current asset price的covariance通常也是负的有什么问题吗？
回答（1）
最佳
Simon2023-07-22 14:42:28
Simon同学，下午好。应该是跨期替代率和未来资产价格是负的。如果是当前价格，那么借用期限为1的例子（假设期限为1年，期初国债价格P0，期末价格为1），P0×u0=1×u1，所以P0=u1/u0=m，跨期替代率等于当前资产价格，那么covariance应该是正的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片