刘同学2023-07-22 10:05:52
刘同学这个地方反推折现因子的部分没有看懂，请问是什么逻辑计算出来的，谢谢
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Vincent2023-07-23 16:04:30
Vincent你好
DF2=1/(1+S2)^2
DF3=1/(1+S3)^3
DF是根据spot rate算出来的，如果题干给的是par rate, 那么先换算出spot rate, 再算出DF。
如果是三年期债券，假设每年的coupon是2元，面值100，那么
PV=2/(1+S1)+2/(1+S2)^2+102/(1+S3)^3=2×DF1+2×DF2+102×DF3
那么反过来，如果PV和S1、S2已知，就可以反算出DF3
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