王同学2023-07-11 10:16:09
王同学老师，请问这里讲B组合的5%、55%是相对于index的偏离，为什么能代表一种偏离？
回答（1）
Simon2023-07-11 13:43:45
Simon同学，下午好。这里是主动风险active risk，不是偏离。
这里考察的知识点是 Active risk squared = Active factor risk + Active specific risk。用到的是上一页PPT里的知识(见截图)。以B为例，Active Risk Squared 25=active factor 15+active specific 10。
然后在你给的这张表中，5%，55%，都是这个因子在整体主动风险的占比。来自于上一页PPT，比如1.25/25=5%，13.75/25=55%，表示在组合B中，industry这个因子贡献了5%的主动风险，style这个因子贡献了13.75%的主动风险。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片