Ava2023-06-25 15:21:42
Ava这里用到的折现率Rfc是什么利率，从120天fra结束时点到0时点期间的折现率用的哪个？
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Evian, CFA2023-06-25 17:57:07
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
Rfc是年化无风险收益率，在视频中57分12秒老师说的是从4时间点折现到0时间点的，但是老师笔误了，应该是120而不是30（截图中绿色箭头）Rfc x T=Rfc x 120/360
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同样是对利率的折现，为什么swap用的市场利率折现因子，这里用无风险收益率
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在衍生品的定价和估值中，用到的利率都是无风险利率
只不过在期权的定价中，X是一笔固定现金流，它的折现率题目直接给出了，是一个无风险收益率
在swap合约中，有固定和浮动的现金流，并且是多期现金流，它们的折现过程需要用题目给出的多个市场浮动利率分别求解不同的折现因子
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