Evian, CFA2023-06-20 15:28:23

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

老师在板书中用到的合约是：offseting contract“反向合约、反向对冲合约”，它是一个假设发生的合约，它的作用是对原有的互换合约估值。

举例理解反向合约：
t=1月1日：我们找盒马超市签订了一份远期合约A，约定以5元/瓶价格，在3月31日购买1瓶Evian矿泉水
t=3月1日：我们不想要“1月1日签订的合约”，此时又找盒马超市签订了一份远期合约（反向合约B）：约定以5.5元/瓶价格，在3月31日卖出（与“买”反向）1瓶Evian矿泉水
在3月1日这个时间点思考，以上两份合约都在3月31日执行，那么我们一买一卖1瓶矿泉水，相当于3月1日结束掉了有合约A，使用反向的合约B结束的，不需要等到3月31日，这个过程中我们赚了0.5元，它就是原有合约A的价值。

“反向合约”是对互换合约估值的方法之一，题目没有明确要求用“反向合约”的方法
---------------------
投资更加优秀的自己👍 ~如果满意回复可【采纳】，仍有疑问可【追问】，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~