张同学2023-05-21 16:26:43
张同学老师。Hannes Messer Case Scenario这题什么意思？什么考点，连题都没读懂。谢谢
回答（1）
Evian, CFA2023-05-23 09:40:54
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
Hannes Messer Case Scenario题目的这个小题信息应该是全的
Messer answers, “We use the BSM model to calculate estimates on a wide array of comparative option variables, such as how much the option value will change for a change in a particular parameter. For example, we can estimate how the rate of change of an option price speeds up or slows down for a given change in the price of the underlying index.”
Messer concludes, “We also use the BSM model to calculate the implied volatility. The implied volatilities of the index options expiring in one year are shown in Exhibit 2.”（如下截图）
---------------------
投资更加优秀的自己👍 ~如果满意回复可【采纳】，仍有疑问可【追问】，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（1）
- 追答
-
协会给的A选项感觉读不通
应该加两个单词：Usind out-of-the-money 【put】 options to hedoe is more expensive than establishind a lond position with out-of-the money 【call】 options. 这个题目超纲了
思路了解一下即可，这个知识点在三级衍生会学
假设Stock price不变，根据表格Exhibit 2的信息，对于call option而言，X↑，call处于OTM，对应隐含波动率越小，期权费越便宜
假设Stock price不变，根据表格Exhibit 2的信息，对于put option而言，X↓，put处于OTM，对应隐含波动率越大，期权费越贵
于是有了A选项说OTM的put比OTM的call贵，这个是根据题目信息分析出来的，其实这个知识点可以将30分钟，挺难的，二级不要求掌握
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片