ff同学2023-05-16 23:55:27
ff同学这个题问的value要折现到t=1吧？为什么用B1,B2，那不是折现到t=0了吗？
回答（1）
Evian, CFA2023-05-17 16:37:38
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
如下图所示，1年之前进入这份互换合约，总共3年合约期，现在时间点是1时间点，需要对互换合约估值
B1表示1~2时间段的折现因子
B2表示1~3时间段的折现因子
不是0时间点哦~注意题目信息的细节理解，判断是0时间点定价还是t时间点估值
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B1不是表示0~1时间段的折现因子吗？怎么看出B1是1~2时间段的？
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以上截图，“three years”3年合约，我们1年前进入“entered into one year ago”
说明这份合约还有2年到期，如下截图，B1和B2分别对应的是1~2和1~3时间段的折现因子
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那上一题算swap price用的B1不是代表0~1时点的吗？
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Q1和Q2用的是相同的折现因子，如下图绿色框信息所示
于是在Q1中，定价时间点在t=0时间点，B1表示0~1时间段的折现因子
在Q2中，估值时间点在t=1时间点，B1表示1~2时间段的折现因子
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就是同一个折现因子，表示不同的时间点？
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不是相同的折现因子，表示不同的时间点
应该是站在相同的时间点（t=0），用相同的折现因子，对不用的合约进行分析
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