Evian, CFA2023-05-17 13:29:15

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

对于美式期权估值的二叉树构建的整体过程中没有考虑股利，因为从S0出发，它不是30，而是30踢除了未来股利折现值

The underlying of American call option is currently trading at USD 30 and is due to pay a dividend of USD 1.5 in one year’s time. 

根据题目信息，t=1时刻会产生一笔股利（1.5美元），如果美式期权在t=1时刻行权，那么long方可以获得这笔股利，1.5美元是期权带给long方的好处，于是在期权的价值（没有考虑股利的情况下）基础上加上股利1.5美元
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