13****622023-05-07 00:57:52
13****62为什么year1的C+和C-是分别选择欧式期权与美式期权中最大的呢？不是分别算一个美式期权的价格C+-，与欧式期权的价格C+-，分别折现算出C，然后再选哪个价值最大的吗？？？
回答（1）
Evian, CFA2023-05-07 21:05:10
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
是Q3么
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
sory 是第四题！
- 追答
-
和欧式期权没有关系，我们在Q4中都是对美式期权估值
year 1时间点，选出来的C+和C-都是需要判断的，通过对比“行权”和“不行权”两种情况下“期权价值”的大小，然后选择一个较大值，作为期权在当下时点的价值
同学你说的“美式期权的价格C+-”其实是“行权情况下的美式期权价值”
“欧式期权的价格C+-”其实是“美式期权不行权的价格”
每个时点都有一个最大的C，然后按照二叉树折现的思路，将未来所有C（看成是现金流）折现求和到0时间点，结果就是美式期权的价值
- 追问
-
哦，意思就是，美式期权，在每一个计算点上需要计算行权或不行权（欧式）的价格。每一个点最优的价格（行权或不行权）折现，就是期权的价格
- 追答
-
嗯嗯，是这样的
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片