Simon2023-05-06 17:47:54

同学，下午好。

连续一个月，每天记录portfolio的回报与benchmark的回报，然后分别取月度portfolio和benchmark回报的均值，两者轧差得到的就是第一个月portfolio和benchmark回报的差距，然后每月重复的做这个动作。

在记录每天的portfolio回报与benchmark回报时，所有portfolio的回报中就会体现出可能存在的trading cost以及rebalancing相关的费用。通常，如果portfolio是完全跟踪指数的，那么组合的portfolio会由于各种费用的存在而低于benchmark，那么portfolio比benchmark低的这部分就是由trading cost以及rebalancing相关的费用引起的。

努力的你请【采纳】哟~。祝同学顺利通过考试~。