Evian, CFA2023-04-27 16:32:02

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

考纲没有要求掌握，这个题目来自协会的模拟考试题，有点偏，但原版书确实有对“Volatility surface”进行描述，可以作为结论记一下：
It is common to construct a three dimensional plot of the implied volatility with respect to both expiration time and exercise prices, a visualization known as the volatility surface. If the BSM model assumptions were true, then one would expect to find the volatility surface flat.
构建三维图是很常见的波动率呈现方式，它是隐含波动率相对于到期时间和行权价格之间的关系图，这种可视化被称为波动率表面“Volatility surface”。如果BSM模型的假设是真的，那么人们可能会发现波动率表面是平坦的。

如下截图（来自雪球一篇文章：https://xueqiu.com/2470706656/108398352?sharetime=2）
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